Η DTCC επέλεξε μια σειρά εταιρειών που θα βοηθήσουν στην ενσωμάτωση της κατανεμημένης τεχνολογίας χαρτονομισμάτων στην πρώτη εφαρμογή της μεγάλης κλίμακας σε πραγματικό κόσμο.

Στην ενιαία και σύνθετη συμφωνία που περιλαμβάνει μια κατανεμημένη κοινοπραξία, ένα χρηματιστήριο, μια εκκίνηση τεχνολογίας, μια εταιρεία ηλεκτρονικών υπολογιστών παλαιού τύπου και μια διεθνή συλλογή τραπεζοειδών τραπεζών, η επιχείρηση χρηματοοικονομικών υπηρεσιών μετά το εμπόριο έχει ξεκινήσει τη διαδικασία σημαντικό μέρος των $ 1 του. 5qn της ροής εργασίας συναλλαγών σε ένα διανεμημένο δίκτυο λογιστικών βιβλίων.

Με συμβόλαιο που ανακοινώθηκε σήμερα, η IBM θα βοηθήσει στη διαχείριση της διαδικασίας μεταβίβασης πιστωτικών παραγώγων ύψους 11 τρισ. Σε έναν προσαρμοσμένο καταμερισμένο κατάλογο που δημιουργήθηκε με την υποστήριξη της VC, Axoni, με την παροχή συμβουλών στην τραπεζική κοινοπραξία R3CEV.

Ο διευθύνων σύμβουλος της θυγατρικής υπηρεσίας παραγώγων DTCC, Chris Childs, εξήγησε στο CoinDesk πώς ένα δίκτυο κόμβων που λειτουργούν από τους αντισυμβαλλόμενους μιας συναλλαγής θα συνδεθεί μεταξύ τους όχι μόνο για την εξομάλυνση των διαδικασιών μετά το εμπόριο αλλά και για την εξοικονόμηση χρημάτων.

Είπε:

«Πιστεύουμε ότι η δική μας εσωτερική αποταμίευση θα κοστίσει - δικαιολογεί το έργο. Υπάρχουν πρόσθετες εξοικονομήσεις στη βιομηχανία ... οι εκτιμήσεις διαφέρουν από το ένα ίδρυμα στο άλλο».

Κατά τη διάρκεια της επόμενης οι εταίροι θα συνεργαστούν για να «επανα-πλατφόρουν» την υφιστάμενη εμπορική αποθήκη DTCC (Trade Information Warehouse - TIW) για την μετα-εμπορική επεξεργασία σε κατανεμημένο κατάλογο προσαρμοσμένο για τα εκκαθαρισμένα και διμερή πιστωτικά παράγωγα.

Για μια ιδέα σχετικά με την κλίμακα αυτής της επιχείρησης, το TIW καλύπτει όλους τους σημαντικότερους παγκόσμιους αντιπροσώπους των παραγώγων και 2 500 εταιρίες από πλευράς αγοράς σε 70 χώρες, σύμφωνα με στοιχεία της DTCC.

Η DTCC δεν μοιράστηκε το ακριβές χρηματικό ποσό που πιστεύει ότι θα μπορούσε να εξοικονομήσει με τη μετακίνηση των συναλλαγών σε ένα blockchain ή κατανεμημένο βιβλίο, αλλά μια έκθεση του Santander για το 2015 εκτιμά ότι οι παγκόσμιες αποταμιεύσεις στις τράπεζες γενικότερα θα μπορούσαν να είναι τόσο υψηλές όσο 20 δισ. Δολάρια ετησίως.

Εάν αυτή η πρώτη μεγάλης κλίμακας υλοποίηση κατανεμημένου βιβλίου αποδειχθεί επιτυχής, υπάρχει αρκετό περιθώριο για επέκταση. Ολόκληρη η παγκόσμια αγορά πιστωτικών παραγώγων το 2016 ήταν 544 τρισ. Δολάρια, σύμφωνα με την Τράπεζα Διεθνών Διακανονισμών, μεγάλο μέρος της οποίας επεξεργάζεται η DTCC.

Η τεχνολογία κατανεμημένου βιβλίου που χρησιμοποιείται για το έργο ονομάζεται πρωτόκολλο AxCore, το οποίο δημιουργήθηκε από την Axoni, με έδρα τη Νέα Υόρκη, η οποία κέρδισε τον προηγούμενο μήνα κεφάλαια επιχειρηματικού κινδύνου αξίας 18 εκατομμυρίων δολαρίων.

Οι μεγάλες συμμετέχουσες επιχειρήσεις θα διαχειρίζονται τους δικούς τους "κόμβους ομοτίμων" στον ιδιωτικό ευρετήριο, ενώ οι μικρότεροι πελάτες DTCC θα έχουν τη δυνατότητα να αξιοποιήσουν τον κόμβο της DTCC.

Ο ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της Axoni, Greg Schvey, περιέγραψε το πρωτόκολλο AxCore ως "ευρέως αναπτυγμένο", αποκαλύπτοντας στην CoinDesk ότι αυτή η ίδια τεχνολογία εφαρμόζεται επί του παρόντος για την κίνηση συναλλαγών σε ξένο συνάλλαγμα αξίας 2tn για την ICAP, χρηματοδότηση επιχειρηματικών κεφαλαίων.

Η Schvey εξήγησε ότι ενώ η ίδια η βιβλιοθήκη έχει εγκριθεί, δεν θα ελέγχεται αποκλειστικά από τις εταιρείες που εφαρμόζουν το πρωτόκολλο.

"Αυτό επιτρέπει σε ένα κατανεμημένο δίκτυο να χτιστεί πάνω σε αυτό όπου, τελικά, οι συμμετέχοντες θα μπορούσαν να έχουν κόμβους in-house", δήλωσε ο Schvey.

Όταν το πρωτόκολλο AxCore αρχίζει να λειτουργεί στις αρχές του 2018, η εκκίνηση σκοπεύει να υποβάλει το λογισμικό στο Hyperledger, την ομάδα blockchain consortium που έχει αναλάβει το ρόλο της επίβλεψης της υποδομής για μια σειρά επιχειρηματικών κατανεμημένων βασικών κωδικών.

Οι σημερινοί συμμετέχοντες στην αγορά, όπως οι Barclays, Citi, Credit Suisse, Deutsche Bank, JP Morgan, UBS και Wells Fargo, βοήθησαν στην ανάπτυξη της τεχνολογίας παρέχοντας καθοδήγηση ροής εργασίας. Οι φορείς υποδομής IHS Markit και Intercontinental Exchange συμμετείχαν επίσης.

Σε συνεννόηση με την CoinDesk, ο αντιπρόεδρος της IBM για τις λύσεις blockhouse Ramesh Gopinath περιγράφει την εταιρική σχέση:

«Αν σκεφτείς πού βρισκόμασταν πριν από ένα χρόνο σε blockchain, αυτό είναι μια σοβαρή λύση παραγωγής blockchain σε βιομηχανική κλίμακα. Μαντέψτε τι, οι μεγάλες καχούνες στον τραπεζικό τομέα θα είναι σε αυτή την πλατφόρμα. "

Τα πάντα στη σωστή θέση

Αν και η κλίμακα αυτού του έργου την καθιστά πρώτη του είδους, η ομάδα πίσω από αυτή έχει συναντήσει για πάνω από ένα έτος.

Τον Δεκέμβριο του 2015, οι DTCC, IBM, JP Morgan και R3CEV ήταν όλα τα ιδρυτικά μέλη της κοινοπραξίας που διεξήγαγε το ίδρυμα Linux Foundation, το οποίο τελικά θα ονομάζεται Hyperledger.

Λίγους μήνες αργότερα, τον Φεβρουάριο του 2016, η IBM παρουσίασε τη δική της στρατηγική αποκλεισμού για να βοηθήσει ένα ευρύ φάσμα επιχειρήσεων σε ολόκληρη τη βιομηχανία να επωφεληθεί από τις πιθανές βελτιώσεις που επιτυγχάνονται χρησιμοποιώντας έναν κοινό κοινό κατάλογο.

Μέχρι τα μέσα του 2016, η DTCC υπέβαλε μια αίτηση υποβολής προτάσεων (RFP) για τα ενδιαφερόμενα μέρη για την "επανακατασκευή" της αποθήκης και για να μειώσει το κόστος συμφιλίωσης.

Τώρα, η IBM είναι ο κύριος κάτοχος της σύμβασης για την υλοποίηση της DTCC, με «συμφωνίες υποστήριξης» που διεξάγονται μεταξύ της Axoni και της IBM, και οι R3 και IBM, Gopinath είπε.

Η Gopinath σημείωσε ότι μέχρι να εφαρμοστεί πλήρως η τεχνολογία Axoni, ολόκληρος ο κύκλος ζωής ενός πιστωτικού παραγώγου θα συλληφθεί ως έξυπνο συμβόλαιο ή «σουίτα έξυπνων συμβολαίων».

"Αυτό είναι το απόλυτο από τη σκοπιά της σύλληψης ολόκληρης της επιχειρηματικής διαδικασίας - όπως πάντα μιλούσαμε - στο blockchain", δήλωσε.

Στείλτε στις νεοσύστατες επιχειρήσεις

Αλλά δεν θα είναι απλά οι γίγαντες των εμπλεκομένων τραπεζών.

Λίγο μετά την αποκάλυψη της δικής της στρατηγικής αποκλεισμού, η άγνωστη Axoni εμφανίστηκε στη σκηνή, παίρνοντας μάλλον διακριτική ηγετική θέση στην κατασκευή και δοκιμή μιας υπηρεσίας ανταλλαγής πιστωτικών κινδύνων βασισμένης σε blockchain με την DTCC, Η Τράπεζα της Αμερικής, η Merrill Lynch, η Citi, η Credit Suisse και η JPMorgan.

Ακόμη και σε αυτή την πρώιμη φάση, συμμετείχε επίσης η Markit, η οποία θα βοηθήσει επίσης στη δημιουργία της λύσης αποκλεισμού DTCC.

Το έργο DTCC θα προχωρήσει επίσης υπό την καθοδήγηση της κοινοπραξίας R3CEV, η οποία ξεκίνησε για πρώτη φορά τον Ιούλιο του 2015, για να βοηθήσει τον συντονισμό των παγκόσμιων τραπεζών που επιδιώκουν να επωφεληθούν από την αποτελεσματικότητα του blockchain και της διανομής.

Από τότε η κοινοπραξία έχει αυξηθεί για να συμπεριλάβει 77 από τις μεγαλύτερες τράπεζες στον κόσμο και μέσω της ανάπτυξης του πρωτοκόλλου της Corda ξεπεράσει μια σειρά εμποδίων για να γίνει ένα από τα πιο αναγνωρίσιμα ονόματα σε blockchain.

Ο διευθύνων σύμβουλος και ιδρυτής του R3, David Rutter, διαδραμάτισε τον ρόλο του ως συμβούλου του έργου της DTCC τόσο από τεχνολογική άποψη όσο και από άποψη τραπεζικής ροής εργασιών.

Ο Rutter δήλωσε στο CoinDesk:

«Είναι ένας συνδυασμός που πραγματικά βοηθά να επικυρωθεί ότι η αρχιτεκτονική είναι υγιής, αλλά και να σιγουρευτεί ότι η ανατροφοδότηση από αυτό το μεγάλο παγκόσμιο δίκτυο R3 ακούγεται.

Η ανάπτυξη του πρωτοκόλλου AxCore θα γίνει σε φάσεις, και ακόμη και μετά την έναρξη του επόμενου έτους, μπορεί να υιοθετηθεί μόνο αργά.

Αρχικά, ο κατανεμημένος λογαριασμός θα τρέξει παράλληλα με την υπάρχουσα υποδομή οικισμού, η οποία μπορεί να διαρκέσει έως και μια εβδομάδα για να κλείσει σε σύγκριση με τους σχεδόν άμερους χρόνους διακανονισμού που αναμένονται από τη λύση blockchain.

Αλλά ο στόχος είναι τελικά να «αποσυρθεί» η υπάρχουσα τεχνολογία TIW, σύμφωνα με την Childs.

Ωστόσο, ο Διευθύνων Σύμβουλος της θυγατρικής υπηρεσίας παραγώγων των DTCC πρόσθεσε ότι μία από τις πιο επιθυμητές πιθανές πτυχές του DLT ενδέχεται να μην είναι διαθέσιμη νωρίς.

Εκτός από την παροχή βελτιωμένης επεξεργασίας υποστηρίζοντας τον κώδικα αυτοελέγχου ή τις έξυπνες συμβάσεις, αποκαλύπτεται ευρέως ως προπύργιο διαφάνειας.

Δεδομένου ότι το αρχείο κατανεμημένου βιβλίου είναι αμετάβλητο, ένας ρυθμιστικός κόμβος έχει τη δυνατότητα να δώσει στους κυβερνητικούς παρατηρητές πρόσβαση σε δεδομένα σε πραγματικό χρόνο σχετικά με τις συναλλαγές, αντί να περιμένει αναφορές από τους συμμετέχοντες στην αγορά.

Ωστόσο, στην τρέχουσα αποθήκη πληροφοριών DTCC, οι ρυθμιστικές αρχές ενδέχεται να μην λαμβάνουν εκθέσεις καθόλου. Η αποκάλυψη είναι προαιρετική, σύμφωνα με τον Childs.

Το άνοιγμα του πυροσβεστικού σωλήνα των δεδομένων σε κυβερνητικούς ελεγκτές, είπε, μπορεί να μην είναι τόσο ελκυστικό για όλους τους εμπλεκόμενους.

"Είναι σαφές ότι η δυνατότητα δημιουργίας τους ως κόμβου στο δίκτυο υπάρχει με blockchain", δήλωσε ο Childs. "Ωστόσο, πρέπει να καθοριστεί."

Ανεξάρτητα από την πρόοδο που πρέπει να επιτευχθεί, η IBM Το Gopinath δεν έλεγε τίποτα σχετικά με το τι σημαίνει η περίπλοκη, πολυκομματική συνεργασία σε οποιονδήποτε οικοδομεί σε κατανεμημένο βιβλίο.

Το Gopinath κατέληξε στο συμπέρασμα:

"Αντίο, blockchain tourism και μεγάλα συστήματα μπλοκ αλόγου που είναι μεγάλης κλίμακας."

Η εικόνα DTCC μέσω του Michael del Castillo. η εικόνα ακτινοβολεί μέσω Shutterstock